Финансовые рынки

IPO Южуралзолота: насколько удачно разместили акции ЮГК

Это уже четвертое за последние два месяца размещение, и только второе – относительно удачное для инвесторов.

После определенного периода тишины на российском фондовом рынке снова начали появляться новые компании. Первым и крайне успешным IPO стало размещение акций ГК Астра, о котором мы подробно писали. За ним было два куда менее удачных размещения. А на днях на биржу вышел золотодобытчик ЮГК – или «Южуралзолото».

До размещения компания планировала разместить 12,7 миллиардов акций (из дополнительной эмиссии) по цене от 55 до 60 копеек за каждую. В итоге интерес инвесторов был достаточно высоким – в период сбора заявок с 13 по 21 ноября книга заявок оказалась переподписана в три раза. Однако компания все же установила цену размещения по нижней границе – то есть, по 55 копеек за бумагу.

Акции ЮГК скупали как розничные инвесторы, так и институциональные. Всего их купили больше 70 тысяч инвесторов, но около половины размещения выкупили именно институциональные игроки. Компания и основной акционер обязались не продавать свои бумаги в течение 180 дней после размещения (такой запрет – стандартная процедура, которая призвана сделать бумаги привлекательнее).

Вырученные за акции деньги пойдут на общекорпоративные цели и снижение долговой нагрузки. Компания занимается добычей золота в Челябинской области и в Сибири, а руду перерабатывает на своих мощностях. Всего за 2022 год удалось добыть 14,3 тонны драгоценного металла.

Размещение оказалось в целом успешным и после старта вторичных торгов (то есть, уже на бирже). В первый день торгов акции подорожали с 55 до 64 копеек (то есть, на 16%), однако удержаться на таком уровне не смогли. Закрылись торги с котировками в 57 копеек (рост на 4% от цены размещения), а 23 ноября стоимость бумаги существенно не изменялась.

Таким образом, повторить успех акций ГК Астра не удалось – акции разработчика Astra Linux после старта биржевых торгов выросли на 40% в первый же день. Но стоит учитывать, что IT-сфера российским инвесторам в целом интереснее, чем сырьевые компании.

Между тем, еще два размещения акций оказались далеко не такими удачными:

  • акции сети магазинов Henderson сейчас торгуются на 15% ниже цены размещения;
  • бумаги «Евротранса» потеряли 11% к настоящему моменту.

Неудачи этих двух компаний могли быть связаны как с самим бизнесом, так и со способом размещения. Так, «Хендерсон» размещался всего через трех брокеров и один банк, а спрос на акции был только от розничных инвесторов. Акции «Евротранса» изначально шли с уже объявленным дивидендом, но цена размещения была объявлена гораздо выше ожидаемой инвесторами.

На следующие месяцы в России планируются еще несколько IPO, в том числе и выход на биржу Совкомбанка.

По материалам

Нажмите, чтобы оценить эту статью!
[Итого: 0 Средняя: 0]

По теме

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Кнопка «Наверх»