В МФО тоже можно вложить деньги под проценты. Разбираем условия и основные риски инвесторов
Принимать сбережения от физлиц может не каждая микрофинансовая организация, а только относительно крупные компании. В отличие от банковских вкладов, такие сбережения не защищены АСВ, но, тем не менее, такая схема существует и пользуется спросом. Мы разобрались, на каких условиях МФО принимают сбережения, и какие проценты они готовы выплачивать своим инвесторам, если берут с заемщиков по 365% годовых.
Содержание
Инвестиции в МФО – а так можно?
Микрофинансовые организации ассоциируются у россиян только с одним – с микрозаймами под гигантские проценты, которые выдают всем без исключения. С первым фактом поспорить трудно – даже закон разрешает МФО кредитовать граждан под 365% годовых (1% в день), но со вторым все не так просто. По статистике, МФО одобряют лишь около 25% входящих заявок, но учитывая их контингент, все более-менее адекватные заемщики получают деньги.
Естественно, что «чистыми» после вычитания резервов и всех недобросовестных клиентов МФО зарабатывает не 365% прибыли, но все равно рентабельность их деятельности – примерно как у продавцов оружия или производителей вакцин от коронавируса. Но если банк выдает в виде кредитов то, что получил от вкладчиков, значит и для МФО должен быть похожий механизм?
И такой механизм есть – некоторые МФО могут привлекать сбережения от частных лиц по договору. Но делать это могут только микрофинансовые компании, у которых, в отличие от микрокредитных компаний, возможностей больше:
- микрофинансовые компании – крупные организации, к которым выдвигаются жесткие требования к собственному капиталу (минимум 70 миллионов рублей), их деятельность проверяют аудиторы, а подчиняются МФК Банку России. Они вправе как выдавать крупные займы (до 1 миллиона рублей), так и принимать сбережения от физических лиц (от 1,5 миллионов рублей);
- микрокредитные компании – обычно небольшие компании (минимальный капитал – 1 миллион рублей), которые могут выдавать займы на сумму только до 500 тысяч рублей, обязаны создавать резервы на возможные потери и состоять в саморегулируемых организациях. Привлекать деньги МКК вправе только от своих учредителей.
Соответственно, принимать сбережения у населения могут только микрофинансовые компании – и в сумме не менее, чем 1,5 миллиона рублей. То есть, это вариант однозначно не для всех, да и сделано это было специально – чтобы отсечь неквалифицированных инвесторов, рискующих потерять все свои деньги.
Кроме того, есть альтернативный вариант – вложиться в облигации, которые выпускают МФК. Но таких компаний пока не очень много, да и сделать такие вложения чуть сложнее.
Самое главное, что стоит знать о вложениях в МФК – это не вклад в банке, вложения никак не застрахованы, а возврат средств гарантируется условиями договора и надежностью микрофинансовой компании. То есть, если МФК откажется возвращать деньги, их можно будет взыскать через суд – но если компания обанкротится, сбережения уже никто не вернет (а инвесторы окажутся в конце очереди на возмещение при ликвидации компании).
Что предлагают российские компании
Инвестиции в МФО – не самый популярный вариант вложения средств, и открытой информации об этом не так много. Точно можно сказать, что компании обещают более высокую доходность, чем банки по вкладам. Например, по данным РБК, в 2017 году ряд МФК давал своим инвесторам от 18% до 26% годовых против средних ставок по вкладам на уровне 7,3% годовых. А по облигациям одной из МФК инвесторы получали доходность на уровне 17,6-23,1% годовых.
Сейчас на рынке можно найти такие предложения по инвестированию в МФК:
- Быстроденьги – компания принимает сбережения от минимальной суммы (1,5 миллиона для физлиц и ИП, 500 тысяч рублей для юрлиц) и предлагает инвесторам до 12% годовых при выплате процентов ежемесячно или 12,5% при выплате в конце срока (ставки действуют при сроке от 20 месяцев). При этом доход ИП при той же ставке указан выше – вероятно, потому что предприниматель не платит 13% НДФЛ, а платит более низкие налоги на УСН;
- Moneyman – принимает инвестиционные займы через материнскую структуру IDF Eurasia. Инвесторам обещают 11% годовых при размещении средств на полгода и 13% годовых – на 12 месяцев, при выплате процентов в конце срока ставка увеличивается еще на 0,5%. В той же компании есть вариант с инвестициями в собственное коллекторское агентство ID Collect – суммы вложений всего от 300 тысяч рублей, а доходность достигает 16% годовых;
- МигКредит – на вложения в 6 и 9 месяцев предлагает 13,5% годовых, а на год – 14% годовых. Эта ставка актуальна при выплате процентов в конце срока, а если ежемесячно – то на 0,5% меньше;
- Займер – всем клиентам предлагает одну ставку в 11% годовых (или 11,5%, если с выплатой процентов в конце срока). Срок вложений – от 180 до 1080 дней;
- Взаимно – ставка доходности зависит от срока: 10% при размещении на 3 месяца, 12% при вложении на 6 месяцев и 14% годовых, если вложить деньги на год;
- VIVA Деньги – ставка составляет 13% годовых при вложении на 3 месяца, 14% годовых на 6 месяцев, 14,5% годовых на год и 15% годовых на 2 года. Если выбрать выплату процентов в конце срока, ставка повысится на 0,5-1% (то есть, максимум будет 16% годовых при вложении на 2 года);
- CarMoney – дает от 12% годовых на срок в 1 год до 15% годовых на 3 года (это с учетом выплаты процентов в конце срока, без этого – от 11% до 14% годовых).
Как видно, ни одна МФК не дает даже 18%, не говоря уже о 26% годовых – времена меняются, и сейчас сами МФО могут выдавать займы лишь с учетом жестких ограничений со стороны государства.
Что касается облигаций, это более сложный инструмент, но в чем-то он проще для инвестора – обычно минимальная сумма покупки составляет всего 1000 рублей. Например, облигации Moneyman обещают купонный доход от 12,25% до 15% годовых – почти как инвестиционные займы. А CarMoney обещает держателям своих бондов от 14% до 15% годовых – то есть, ровно столько же, сколько и инвестиционные займы.
При этом облигации можно покупать на ИИС, получив налоговый вычет по НДФЛ на сумму до 400 тысяч рублей в год (или не платить НДФЛ с купонного дохода, что тоже интересно). Минус в том, что облигации предлагают лишь несколько МФК, поэтому это еще более экзотичный вариант.
Риски для инвестора и как их избежать
Инвестиции в МФК – это точно не банковские вклады, потому что инвестор получает не очень серьезные гарантии возврата денег. Сам сегмент МФО предполагает значительные риски (особенно если в экономике страны наступают проблемные времена), а вместе с кредитором рискует и инвестор.
Государство никак не страхует инвесторов, но они защищены другими инструментами:
- условия договора в соответствии с Гражданским кодексом. Подписав договор инвестиционного займа, МФК будет обязана вернуть клиенту его вложения в установленный срок с процентами, а невыполнение этого условия – повод обратиться с иском в суд. Суд в данном случае будет исходить из условий договора – если в нем прописана обязанность МФК вернуть деньги, суд примет соответствующее решение и долг пойдет на принудительное взыскание;
- законодательство о банкротстве. В случае, если МФК окажется несостоятельной, инвесторы-физлица становятся в очередь на возмещение из стоимости оставшегося имущества. Сначала возмещаются суммы до 3 миллионов рублей, а если остаются деньги – то и требования остальных кредиторов;
- страхование. Некоторые МФО дополнительно страхуют свой предпринимательский риск – то есть, если заемщик (клиент МФО, взявший микрозайм) не сможет рассчитаться с кредитором, это обязательство возьмет на себя страховщик.
Учитывая, что до банкротства дело лучше не доводить, при желании вложиться в МФК стоит оценивать финансовое положение компании, изучать ее историю работы на рынке и отзывы.
Так, минимальный алгоритм проверки включает в себя следующие шаги:
- проверить, присутствует ли компания в реестре МФО, и действительно ли имеет статус МФК. Если это МКК, и менеджер предлагает формально стать ее акционером, это может быть либо недобросовестным поведением (так обходят закон), либо откровенным мошенничеством;
- проверить максимум информации о компании. Прежде всего, она должна работать уже долго – как минимум 3-5 лет, хотя есть и более старые компании на рынке. Еще можно посмотреть на финансовую отчетность компании – если она не выбирается из убытков, ее выживание под большим вопросом (и наоборот, постоянно прибыльная компания с меньшей вероятностью окажется банкротом). Также стоит узнать, кто учредители компании и состоит ли она в СРО;
- проверить рейтинги от официальных рейтинговых агентств (их немного – АКРА, Эксперт РА, НРА и НКР). Микрофинансовые компании не обязаны их получать, но наличие рейтинга – серьезный плюс в репутацию МФК;
- найти побольше отзывов о МФК. Конечно, заемщики сталкиваются с иными проблемами, чем инвесторы, но даже по их отзывам можно будет понять, как работает компания и насколько серьезно она смотрит в завтрашний день.
И, конечно, не стоит банально терять бдительности – если МФК предлагает заведомо больше, чем конкуренты (а граница сейчас проходит примерно на 16-18% годовых), то это может быть весьма рискованно. А учитывая, что минимальная сумма вложения – 1,5 миллиона рублей, каждый инвестор рискует по-крупному.
МФК или банк – что выбрать?
Основное отличие инвестиций в МФК от банковского вклада – соотношение риска и доходности. Как и всегда в экономике, более высокий доход автоматически означает более высокий риск, и наоборот.
Чтобы было проще сориентироваться, мы собрали основные параметры предложений в одну таблицу:
Параметры | Банк | МФК |
---|---|---|
Минимальная сумма вложения | По самым доходным вкладам – обычно от 10-30 тысяч рублей | Строго 1,5 миллиона рублей |
Максимальная доходность | 9% годовых, с возможностью снятия и пополнения – 7-7,5% годовых | От 11% до 17% годовых |
Выплата процентов | Ежемесячно или в конце срока. Возможна капитализация процентов | Каждый месяц или в конце срока |
Сроки | От 1 месяца до 5 лет | От 3 месяцев до 3 лет |
Досрочное расторжение | Зависит от условий, почти всегда проценты не выплачиваются | Зависит от условий, обычно МФК выплачивают проценты, если забрать деньги через несколько месяцев |
Гарантии | Вклады до 1,4 миллионов рублей гарантируются АСВ | Гарантии только по условиям договора |
Налогообложение | Облагается весь доход за вычетом 42 500 рублей (на 2021 год) | Облагается весь доход |
Удобство | Открыть можно в офисе, банкомате или онлайн | Договор нужно подписывать в офисе, а деньги переводить через банк |
Резюмируя: вложения в МФО – более рискованные, менее удобные, а весь доход облагается НДФЛ по стандартной ставке и без вычетов. При этом они обещают инвесторам более высокую доходность, чем вклады – максимум в 2 раза.
Кому подойдет такой вариант: тем, кто уже имеет относительно надежные финансовые инструменты в своем портфеле (например, вклады и ОФЗ), а на небольшую сумму – 5-10% от портфеля – готов рисковать, и в случае успеха получить более высокий доход.
Вкладывать в МФО все свои имеющиеся сбережения – не лучшая стратегия, ведь риски невозврата хоть и не очень высокие, но присутствуют (в отличие от вклада в любом банке, состоящем в системе страхования вкладов).